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OBJETIVO<\/span><\/strong><\/p>\n .<\/span><\/span><\/p>\n El objetivo de la presente Pol\u00edtica es especificar los procedimientos establecidos por Atriafinancial SA (Pty) Ltd (en adelante, la “Empresa”), una empresa constituida con arreglo a las leyes de Sud\u00e1frica, cuyo domicilio social se encuentra en 3rd Floor, 34 Whiteley Blvd, Melrose Arch, Birnam, 2196 y que es un Proveedor de Servicios Financieros regulado en el ejercicio de sus actividades por la Autoridad de Conducta del Sector Financiero de Sud\u00e1frica (“FSCA”) con la licencia 36060, para identificar y gestionar y controlar de forma responsable y, en caso necesario, revelar los conflictos de intereses que surjan en relaci\u00f3n con su actividad y para reducir el riesgo de desventaja para el cliente y de responsabilidad legal, censura reglamentaria o da\u00f1o a los intereses comerciales y a la reputaci\u00f3n de la Empresa, as\u00ed como para garantizar el cumplimiento de los requisitos legislativos.<\/span><\/p>\n .<\/span><\/span><\/p>\n DEFINICI\u00d3N DE CONFLICTO DE INTERESES Y POL\u00cdTICA DE LA EMPRESA<\/span><\/strong><\/p>\n .<\/span><\/span><\/p>\n Un “conflicto de intereses” implica el abuso<\/span> real<\/span><\/strong>, <\/span>aparente<\/span><\/strong> o <\/span>potencial<\/span><\/strong> de la confianza que las personas depositan en profesionales, empresas o terceros. Por lo tanto, un conflicto de intereses implica s\u00f3lo el potencial de parcialidad, no la probabilidad. Adem\u00e1s, un conflicto de intereses es una situaci\u00f3n en la que las consideraciones financieras u otras consideraciones personales tienen el potencial de comprometer o sesgar el juicio profesional y la objetividad.<\/span><\/p>\n .<\/span><\/span><\/p>\n Un conflicto de intereses aparente<\/span><\/strong> es aquel en el que una persona razonable pensar\u00eda que el juicio del profesional puede verse comprometido.<\/span><\/p>\n .<\/span><\/span><\/p>\n Un conflicto de intereses potencial <\/span><\/strong>implica una situaci\u00f3n que puede convertirse en <\/span>un conflicto de intereses real.<\/span><\/strong><\/p>\n .<\/span><\/span><\/p>\n El inter\u00e9s financiero<\/span><\/strong> puede adoptar numerosas formas, tales como, entre otras, dinero en efectivo, su equivalente en efectivo, vales, regalos, servicios, ventajas, beneficios, descuentos, viajes nacionales o al extranjero, hospitalidad, alojamiento, patrocinio u otro incentivo o contraprestaci\u00f3n valiosa. Por regla general, la Empresa considera que un inter\u00e9s financiero coloca a un empleado en una posici\u00f3n m\u00e1s ventajosa y\/o beneficiosa de la que hubiera tenido en condiciones normales de trabajo.<\/span><\/p>\n \u00a0\u00a0\u00a0<\/span><\/p>\n Es importante se\u00f1alar que un conflicto de intereses existe tanto si las decisiones se ven afectadas por un inter\u00e9s personal como si no. Los conflictos de intereses en el sentido de la Ley FAIS pueden describirse como circunstancias en las que algunos o todos los intereses de los clientes a los que un proveedor de servicios financieros o un proveedor de productos proporciona servicios o productos financieros, son incompatibles con, o divergen de, algunos o todos los intereses del PSF, sus representantes o el proveedor de productos.<\/span><\/p>\n .<\/span><\/span><\/p>\n No es posible enumerar todas las situaciones que podr\u00edan constituir un conflicto. Los hechos de cada situaci\u00f3n determinar\u00e1n si el inter\u00e9s en cuesti\u00f3n es tal que lo sit\u00faa dentro del \u00e1rea de conflicto potencial. Por lo tanto, como empresa hemos puesto en marcha un registro de Conflictos de Intereses y un registro de regalos en el que se consignar\u00e1n todas las nuevas situaciones que puedan considerarse Conflictos de Intereses o que tengan potencial para convertirse en conflictos de intereses reales, pero tambi\u00e9n qu\u00e9 regalos pueden recibir las personas pertinentes de los clientes que no infrinjan estas pol\u00edticas.<\/span><\/p>\n .<\/span><\/span><\/p>\n La Empresa define un conflicto de intereses como cualquier situaci\u00f3n en la que la Empresa o un individuo se encuentre en posici\u00f3n de explotar, abusar o tergiversar al cliente o a la Empresa en una capacidad profesional u oficial de cualquier forma o manera para beneficio y\/o ganancias corporativas o personales. A efectos de identificar si puede surgir o ha surgido un conflicto de intereses en el curso de la prestaci\u00f3n de servicios de inversi\u00f3n y auxiliares (o una combinaci\u00f3n de ambos) y si la existencia puede perjudicar los intereses de un cliente, y\/o la integridad de la Empresa. La Empresa tendr\u00e1 en cuenta, como m\u00ednimo, los siguientes factores, si la Empresa o una persona relevante, o una personas est\u00e1n directa o indirectamente vinculadas por el control de la Empresa, en cualquiera de las siguientes situaciones, ya sea como resultado de la prestaci\u00f3n de servicios de inversi\u00f3n o auxiliares o actividades de inversi\u00f3n o de otro tipo:<\/span><\/p>\n .<\/span><\/span><\/p>\n a.\u2003\u2003La Empresa o una persona relevante, o una persona est\u00e1 directa o indirectamente vinculada por control a la Empresa, es probable que obtenga un beneficio financiero o evite una p\u00e9rdida financiera, a expensas del cliente.<\/span><\/p>\n b.\u2003\u2003 La empresa o una persona relevante, o una persona directa o indirectamente vinculada por control a la empresa, tiene un inter\u00e9s en el resultado de un servicio prestado al cliente, o de la transacci\u00f3n realizada en nombre del cliente, que es distinto del inter\u00e9s del cliente en dicho resultado.<\/span><\/p>\n c.\u2003\u2003La empresa o una persona relevante, o una persona directa o indirectamente vinculada por control a la empresa, tiene un incentivo financiero o de otro tipo para favorecer los intereses de otro cliente o grupo de clientes en detrimento de los intereses del cliente.<\/span><\/p>\n d.\u2003\u2003La Empresa o una persona relevante, o una persona est\u00e1 directa o indirectamente vinculada por control a la Empresa, lleva a cabo el mismo negocio que el cliente.<\/span><\/p>\n e.\u2003\u2003La empresa o una persona relevante, o una persona directa o indirectamente vinculada por control a la empresa, reciba o vaya a recibir de una persona distinta del cliente un incentivo en relaci\u00f3n con un servicio prestado al cliente, en forma de beneficios o servicios monetarios o no monetarios.<\/span><\/p>\n f. que la persona relevante ha recibido regalos de clientes que no han sido declarados en el registro de regalos de la Empresa o un regalo recibido fuera del umbral aceptable de la pol\u00edtica de regalos de la Empresa.<\/span><\/p>\n .<\/span><\/span><\/p>\n “Persona relevante en relaci\u00f3n con la Empresa” significa cualquiera de las siguientes personas<\/span><\/p>\n a) un miembro del Consejo de Administraci\u00f3n, socio o equivalente, directivo o agente vinculado de la Empresa; <\/span><\/p>\n b) un empleado de la Empresa o de un agente vinculado de la Empresa, as\u00ed como cualquier otra persona f\u00edsica cuyos servicios se pongan a disposici\u00f3n y bajo el control de la Empresa o de un agente vinculado de la Empresa que participe en la prestaci\u00f3n por parte de la Empresa de servicios de inversi\u00f3n o\/y en la realizaci\u00f3n de actividades de inversi\u00f3n;<\/span><\/p>\n c) una persona f\u00edsica que participe directamente en la prestaci\u00f3n de servicios a la Empresa o a su agente vinculado en virtud de un acuerdo de externalizaci\u00f3n con el fin de que la Empresa preste servicios de inversi\u00f3n y\/o realice actividades de inversi\u00f3n.<\/span><\/p>\n .<\/span><\/span><\/p>\n Las partes afectadas, si surge un conflicto de intereses, pueden ser la Empresa, sus empleados o sus clientes. M\u00e1s concretamente, puede surgir un conflicto de intereses entre las siguientes partes<\/span><\/p>\n a.\u2003\u2003Entre el cliente y la Empresa.<\/span><\/p>\n b.\u2003\u2003Entre dos o m\u00e1s clientes de la Sociedad.<\/span><\/p>\n c.\u2003\u2003Entre la Empresa y sus empleados.<\/span><\/p>\n d.\u2003\u2003Entre un cliente de la empresa y un empleado o directivo de la empresa.<\/span><\/p>\n e.\u2003\u2003Entre los departamentos de la empresa. <\/span><\/p>\n .<\/span><\/span><\/p>\n Los conflictos de intereses pueden producirse en varias situaciones, por ejemplo:<\/span><\/p>\n – Es probable que la empresa sufra una p\u00e9rdida financiera global o evite una p\u00e9rdida financiera ejecutando la orden espec\u00edfica de un cliente.<\/span><\/p>\n – Es probable que la empresa obtenga una ganancia financiera general si no ejecuta la orden espec\u00edfica de un cliente.<\/span><\/p>\n – El mercado se mueve en una direcci\u00f3n de un punto \/ momento en que la ejecuci\u00f3n de la orden del cliente dar\u00e1 lugar a una p\u00e9rdida financiera para la Empresa.<\/span><\/p>\n – La pol\u00edtica de cobertura de la empresa se ve afectada negativamente por el movimiento del mercado y, como resultado, las \u00f3rdenes de los clientes se rechazan para evitar una p\u00e9rdida financiera para la Empresa.<\/span><\/p>\n – Los empleados de la empresa anteponen sus propios intereses a los intereses de los clientes de la empresa (comisiones, incentivos, etc.) La Empresa tiene un inter\u00e9s en el resultado de un servicio prestado a sus clientes o de una operaci\u00f3n realizada por cuenta del cliente, que es diferente del inter\u00e9s del cliente en dicho resultado.<\/span><\/p>\n – La Empresa tiene un incentivo financiero o de otro tipo para favorecer los intereses de un cliente por encima de los intereses de otro cliente al prestar el mismo servicio de inversi\u00f3n en circunstancias que, por lo dem\u00e1s, son id\u00e9nticas;<\/span><\/p>\n .<\/span><\/span><\/p>\n Control y prevenci\u00f3n de conflictos de intereses<\/span><\/strong><\/p>\n .<\/span><\/span><\/p>\n Where conflicts, or potential conflicts, are identified or reported, the Company is committed to ensuring that they are effectively and fairly managed so as to prevent these conflicts from constituting or giving rise to a material risk of damage to the interests of the Company\u2019s customers or the Company\u2019s integrity. The Company applies at least one of the following measures to every conflict or potential conflict:<\/span><\/p>\n -\u2003\u2003Staff training <\/span><\/p>\n -\u2003\u2003Segregation of duties (see below)<\/span><\/p>\n -\u2003\u2003Chinese walls (see below)<\/span><\/p>\n -\u2003\u2003Record keeping<\/span><\/p>\n -\u2003\u2003Conflict of Interest Register <\/span><\/p>\n -\u2003\u2003Gift Register <\/span><\/p>\n -\u2003\u2003Regular independent monitoring or review <\/span><\/p>\n -\u2003\u2003Disclosure to clients (see below)<\/span><\/p>\n – \u2003\u2003Internal reporting and reviews on regular basis.<\/span><\/p>\n Cuando se identifican o notifican conflictos, o conflictos potenciales, la Empresa se compromete a garantizar que se gestionan de forma eficaz y justa para evitar que estos conflictos constituyan o den lugar a un riesgo material de da\u00f1o a los intereses de los clientes de la Empresa o a la integridad de la Empresa. La empresa aplica al menos una de las siguientes medidas a cada conflicto o conflicto potencial:<\/span><\/p>\n – Formaci\u00f3n del personal <\/span><\/p>\n – Segregaci\u00f3n de funciones (v\u00e9ase m\u00e1s abajo)<\/span><\/p>\n – Chinese Walls (v\u00e9ase m\u00e1s abajo)<\/span><\/p>\n – Mantenimiento de registros<\/span><\/p>\n – Registro de conflictos de intereses <\/span><\/p>\n – Registro de regalos <\/span><\/p>\n – Supervisi\u00f3n o revisi\u00f3n peri\u00f3dica independiente <\/span><\/p>\n – Informaci\u00f3n a los clientes (v\u00e9ase m\u00e1s abajo)<\/span><\/p>\n – Informes y revisiones internas peri\u00f3dicas.<\/span><\/p>\n .<\/span><\/span><\/p>\n Gesti\u00f3n de conflictos de intereses<\/span><\/strong><\/p>\n .<\/span><\/span><\/p>\n A. Independencia y separaci\u00f3n de funciones<\/em><\/span><\/strong><\/p>\n .<\/span><\/span><\/p>\n Las siguientes funciones y departamentos est\u00e1n segregados como medidas para prevenir o gestionar los conflictos de intereses:<\/span><\/p>\n – La negociaci\u00f3n y el front office;<\/span><\/p>\n – El front office y el back office;<\/span><\/p>\n – Establecimiento de cuenta bancaria y pagos;<\/span><\/p>\n – Ventas y aceptaci\u00f3n de clientes;<\/span><\/p>\n – Establecimiento de datos y transacciones; <\/span><\/p>\n – Orden de pago y ejecuci\u00f3n de pagos;<\/span><\/p>\n .<\/span><\/span><\/p>\n Adem\u00e1s, la empresa ha adoptado las siguientes medidas para garantizar el grado de independencia necesario:<\/span><\/p>\n .<\/span><\/span><\/p>\n \u2022 Medidas para impedir o controlar el intercambio de informaci\u00f3n entre personas relevantes que participen en actividades que impliquen un riesgo de conflicto de intereses cuando el intercambio de dicha informaci\u00f3n pueda perjudicar los intereses de uno o m\u00e1s clientes. (por ejemplo, estableciendo una muralla china – v\u00e9ase la secci\u00f3n B m\u00e1s adelante)<\/span><\/p>\n .<\/span><\/span><\/p>\n \u2022 Supervisi\u00f3n directa de las personas pertinentes cuyas funciones principales impliquen la realizaci\u00f3n de actividades por cuenta de clientes cuyos intereses puedan entrar en conflicto, o la prestaci\u00f3n de servicios a los mismos, o que representen de otro modo intereses diferentes que puedan entrar en conflicto, incluidos los de la Empresa. Los departamentos de la Empresa cuyos intereses pueden entrar en conflicto con los de los clientes son: <\/span><\/p>\n .<\/span><\/span><\/p>\n i.\u2003\u2003Departamento de Sala de Operaciones<\/span><\/p>\n ii.\u2003\u2003Servicio de Atenci\u00f3n al Cliente<\/span><\/p>\n iii.\u2003\u2003Departamento de Ventas y Retenci\u00f3n <\/span><\/p>\n .<\/span><\/span><\/p>\n \u2022 Supresi\u00f3n de cualquier v\u00ednculo directo entre la remuneraci\u00f3n de las personas relevantes dedicadas principalmente a una actividad y la remuneraci\u00f3n de, o los ingresos generados por, diferentes personas relevantes dedicadas principalmente a otra actividad, cuando pueda surgir un conflicto de intereses en relaci\u00f3n con dichas actividades: <\/span><\/p>\n .<\/span><\/span><\/p>\n i.\u2003\u2003Los empleados de la Sala de Operaciones, del Servicio de Atenci\u00f3n al Cliente, del Departamento de Ventas y del Departamento de Retenci\u00f3n no relacionan su remuneraci\u00f3n con los resultados de los clientes.<\/span><\/p>\n ii.\u2003\u2003Lo mismo se aplica a los empleados del Departamento de Marketing.<\/span><\/p>\n .<\/span><\/span><\/p>\n \u2022 Medidas para impedir o limitar que cualquier persona ejerza una influencia inadecuada sobre la forma en que una persona relevante realiza y\/o promueve servicios o actividades de inversi\u00f3n o auxiliares. Adem\u00e1s, la persona que decide o influye en el bono de un individuo puede ejercer una influencia indebida sobre la integridad de juicio de dicho individuo.<\/span><\/p>\n .<\/span><\/span><\/p>\n \u2022 Medidas para impedir o controlar la implicaci\u00f3n simult\u00e1nea o secuencial de una persona pertinente en servicios o actividades de inversi\u00f3n o auxiliares separados, como la recepci\u00f3n y transmisi\u00f3n de \u00f3rdenes de clientes y tareas como la toma de decisiones sobre carteras y el c\u00e1lculo del rendimiento, cuando dicha implicaci\u00f3n pueda perjudicar la correcta gesti\u00f3n de los conflictos de intereses.<\/span><\/p>\n B. Chinese Walls<\/em><\/span><\/strong><\/p>\n