POLÍTICA DE COMUNICACIÓN DE RIESGOS

ATRIAFINANCIAL SA (PTY) LTD.

Atriafinancial SA (Pty) Ltd (en adelante, la «Empresa») es una empresa constituida con arreglo a las leyes de Sudáfrica, cuyo domicilio social se encuentra en Workplace, 44 Melrose Boulevard, Birnam, 2196 y es un Proveedor de Servicios Financieros regulado en el ejercicio de sus actividades por la Autoridad de Conducta del Sector Financiero de Sudáfrica («FSCA») con la licencia 36060. La Empresa es un proveedor de mercados de CFD y contratos de divisas y otros productos financieros similares a través de plataformas de negociación electrónica. La empresa puede añadir y eliminar productos financieros a su discreción. La Empresa es propietaria y gestiona el sitio web sa.evest.com y todas las plataformas de trading y marcas relacionadas con la marca Evest.

Como proveedor autorizado de servicios financieros, estamos obligados a proporcionar la información adecuada con respecto a nuestros productos y servicios y los riesgos asociados con estos productos y servicios de inversión, la información proporcionada a continuación debe utilizarse como una guía de precaución para todos los riesgos potenciales que los clientes pueden encontrar al hacer trading por Contratos por Diferencia (CFD) y/o Contratos de Divisas (Contratos FX) en nuestras plataformas de trading online.

El Cliente debe aceptar y reconocer que es plenamente consciente de los términos del Acuerdo de Cliente y de todas las políticas que la Empresa ha implementado y que está obligada a aplicar y cumplir en virtud de las Leyes y Reglamentos de Sudáfrica. Se recomienda encarecidamente al Cliente que lea y revise todos los términos y condiciones del Acuerdo de Cliente y todas las Políticas que están disponibles en nuestro sitio web

Documentos y Políticas

y, por lo tanto, acepte quedar vinculado por ellos. Además, el cliente debe ser consciente de que la empresa se reserva el derecho de cambiar y modificar todos los términos y condiciones, las políticas de la empresa de vez en cuando sin previo aviso o informar al cliente, por lo que aconsejamos que el cliente revise todos los términos y condiciones y políticas de forma regular.

Para cualquier asistencia adicional y/o aclaración sobre cualquier política, el cliente puede ponerse en contacto con la Empresa en [email protected].

Esta es la Política/Notificación de Divulgación de Riesgos de la Empresa y su propósito es proporcionar una lista no exhaustiva de los riesgos asociados con la negociación de productos derivados, en particular la negociación de CFDs, y otros aspectos significativos relacionados con dichos productos. Este aviso tiene fines estrictamente informativos y no puede explicar ni abarcar todos los riesgos asociados a la negociación de CFD ni la forma en

que dichos riesgos se relacionan con las circunstancias personales del cliente. Aconsejamos encarecidamente que se obtenga asesoramiento profesional independiente en relación con cualquier cuestión financiera, jurídica, normativa o fiscal que los clientes puedan necesitar antes de proceder con los contratos de CFD y FX. Ya que no seremos responsables de proporcionar o ayudar a ningún cliente con estas cuestiones.

No debe negociar con derivados a menos que comprenda la naturaleza del contrato que está suscribiendo y el alcance de su exposición al riesgo. También debe estar seguro de que el contrato es adecuado para usted, tanto en lo que respecta a sus circunstancias personales como a su situación financiera.

Aunque los instrumentos derivados pueden utilizarse para la gestión del riesgo, algunas inversiones pueden no ser apropiadas para muchos inversores. Los distintos instrumentos implican diferentes niveles de exposición al riesgo y, a la hora de decidir si operar con ellos, debe tener en cuenta los siguientes puntos:

(a)Los Contratos por Diferencia pueden asimilarse a los futuros, que pueden suscribirse en relación con un índice, una acción, así como divisas, etc. Invertir en un CFD conlleva riesgos similares a los de invertir en un futuro o una opción, por lo que debe ser consciente de ellos.

Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento.

La gran mayoría de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD.

Debe considerar si entiende cómo funcionan los CFD y si puede permitirse asumir el alto riesgo de perder su dinero.

(b)Invertir en CFD conlleva riesgos y usted debe ser consciente de ellos. Las operaciones con CFDs también pueden tener un pasivo contingente y usted debe ser consciente de las implicaciones de esto, tal y como se establece en el párrafo (m) a continuación. Además, debe ser consciente de que los CFDs son una de las formas de inversión más arriesgadas disponibles en los mercados financieros y sólo son apropiados para personas e instituciones sofisticadas. Dada la posibilidad de perder toda una inversión, cualquier fondo adicional depositado para mantener su(s) posición(es) y/o, a menos que usted sea un cliente minorista, incurrir en un saldo deudor adeudado a la Empresa, la especulación en CFDs sólo debe realizarse con fondos de capital riesgo que, en caso de perderse, no afectarán significativamente a su bienestar financiero personal o el de su institución.

Si en el pasado sólo ha recurrido a formas de inversión conservadoras, es posible que desee estudiar más a fondo los CFD y sus instrumentos subyacentes antes de continuar con una inversión de esta naturaleza. También debe ser consciente de que el riesgo de comprar CFDs significa que podría perder toda la inversión. Si desea continuar con su inversión, reconoce que los fondos que ha comprometido son puramente capital riesgo y que la pérdida de su inversión no pondrá en peligro su estilo de vida ni irá en detrimento de su futuro programa de jubilación. Además, reconoce que comprende perfectamente la naturaleza y los riesgos de los CFD y sus instrumentos subyacentes, y que sus obligaciones para con terceros no se verán desatendidas en caso de que sufra pérdidas en su inversión.

Al haciendo trading con CFDs, usted no tiene derecho a la entrega física del instrumento subyacente de los CFDs que está haciendo trading y no tiene derechos (incluyendo derechos de voto) en el instrumento subyacente. Esto significa que no tiene derecho a la propiedad del activo subyacente de dicho contrato.

Las posiciones abiertas con nosotros no se operan en ninguna bolsa (es decir, las operaciones se realizan extrabursátilmente (OTC)) y, como tales, pueden exponer al Cliente a mayores riesgos que las operaciones bursátiles reguladas. Los precios y otras condiciones son fijados por nosotros, sujetos a cualquier obligación que tengamos de proporcionar la mejor ejecución, de actuar razonablemente y de acuerdo con los Términos y Condiciones de la Empresa y nuestra Política de Ejecución de Órdenes. Cada operación con CFDs que usted abra a través de la Empresa da lugar a la celebración de un contrato con nosotros; estos contratos sólo pueden cerrarse con nosotros y no son transferibles a ninguna otra persona. Para cualquier ayuda o aclaración adicional con respecto a las transacciones, precios y ejecución de órdenes, por favor revise el contrato de cliente. Si necesita más ayuda, póngase en contacto con la empresa en [email protected] .

(c)Riesgo de liquidez. Algunos de los activos subyacentes de los CFDs pueden no llegar a ser inmediatamente líquidos como resultado de una reducción de la demanda del activo subyacente. Por ello, es posible que el Cliente no pueda obtener información sobre el valor de los mismos o el alcance de los riesgos asociados.

(d)Mercados extranjeros y riesgo de divisas. Los mercados extranjeros implican riesgos diferentes de los mercados nacionales. En algunos casos, los riesgos serán mayores. El potencial de beneficios o pérdidas de las transacciones en mercados extranjeros o en divisas se verá afectado por las fluctuaciones de los tipos de cambio. Estos riesgos mayores incluyen los riesgos de cargos políticos o de política económica en un medio extranjero, que pueden alterar sustancial y permanentemente los términos de las condiciones, la comerciabilidad o el precio de una divisa extranjera.

Invertir en Contratos FX y CFDs con un activo subyacente cotizado en una divisa distinta de su divisa base conlleva un riesgo de cambio, debido a que cuando el CFD o Contrato FX se liquida en una divisa distinta de su divisa base, el valor de su rendimiento puede verse afectado por su conversión a la divisa base. Cualquier variación en los tipos de cambio puede tener un efecto negativo en el valor, el precio y el rendimiento del instrumento financiero, y puede provocar pérdidas para el Cliente. Los clientes también deben reconocer que los mercados extranjeros y las divisas pueden dejar de ser negociables y verse afectados debido a acontecimientos políticos y económicos que pueden imponer sanciones, restricciones y prohibiciones impuestas por las autoridades locales y extranjeras, y negociar con ellos puede dar lugar a pérdidas y riesgos de los que la Empresa puede ser considerada legalmente responsable.

(e)Órdenes o estrategias de reducción del riesgo. La colocación de determinadas órdenes (por ejemplo, órdenes «stop loss» o «stop limits») que tienen por objeto limitar las pérdidas a determinados importes no siempre puede efectuarse porque las condiciones del mercado o las limitaciones tecnológicas pueden imposibilitar la ejecución de dichas órdenes. Las estrategias que utilizan combinaciones de posiciones, como las posiciones «spread» y «straddle», pueden ser tan arriesgadas o incluso más que las simples posiciones «largas» o «cortas».

(f)Precios. Los precios publicados en el sitio web de la empresa pueden no reflejar necesariamente el mercado en general. Seleccionaremos los precios de cierre que se utilizarán para determinar los requisitos de margen y para valorar periódicamente a precios de mercado las posiciones en las cuentas de los clientes. Aunque esperamos que estos precios estén razonablemente relacionados con los disponibles en lo que se conoce como el mercado interbancario, los precios que utilizamos pueden variar de los disponibles para los bancos y otros participantes en el mercado interbancario. En consecuencia, podemos ejercer una discreción considerable a la hora de establecer los requisitos de margen y recaudar los fondos de margen.

(g)Cálculo del rendimiento. A diferencia de la inversión directa en activos subyacentes como acciones, bonos o futuros de materias primas, en el caso de los CFDs usted está sujeto a un riesgo de mercado exponencial; el riesgo de mercado es la posibilidad de que un cliente experimente pérdidas debido a factores que afectan al rendimiento general de los mercados financieros en los que participa el cliente. Controlar este riesgo requiere un tipo específico de conocimientos y experiencia en negociación. La empresa no puede proporcionar ni proporcionará dicha experiencia, por lo que el cliente debe buscar asesoramiento profesional externo o no participar en dichas actividades de negociación. Además, el margen que usted mantiene en su cuenta de CFD equivale sólo a una fracción del valor del activo subyacente correspondiente del CFD cuando se aplica un apalancamiento elevado. Cuanto mayor sea el apalancamiento, menor será la fracción del valor del activo subyacente que deberá depositar y menor será la parte de la horquilla de fluctuación del precio del activo subyacente cubierta por su margen.

(h)Riesgo de volatilidad. Algunos derivados como los CFDs operan dentro de amplios rangos intradía con movimientos de precios volátiles. Por lo tanto, el cliente debe considerar cuidadosamente que existe un alto riesgo tanto de pérdidas como de beneficios. El precio de los instrumentos financieros derivados se deriva del precio del activo subyacente al que se refieren los instrumentos financieros derivados. Los instrumentos financieros derivados y los mercados subyacentes relacionados pueden ser muy volátiles. Los precios de los instrumentos financieros derivados y del activo subyacente pueden fluctuar rápidamente y en amplios rangos y pueden reflejar acontecimientos imprevisibles o cambios en las condiciones, ninguno de los cuales puede ser controlado por el cliente o la Empresa.

En determinadas condiciones de mercado, puede resultar imposible que la orden de un cliente se ejecute a los precios declarados, con las consiguientes pérdidas. Debido a las condiciones del mercado que pueden causar cualquier fluctuación inusual y rápida de los precios de mercado, u otras circunstancias, la Compañía puede ser incapaz de cerrar la posición del cliente al precio especificado por el cliente y los controles de riesgo impuestos por la Empresa podrían no funcionar y el cliente acepta que la Empresa no tendrá ninguna responsabilidad por un fallo en este sentido.

Los cambios en las relaciones de oferta y demanda, los programas y políticas gubernamentales, agrícolas, comerciales y de comercio, los acontecimientos políticos y económicos nacionales e internacionales y las características psicológicas imperantes en el mercado correspondiente son factores que, entre otras cosas, influyen en los precios de los instrumentos financieros derivados y del activo subyacente.

En épocas de gran volatilidad o incertidumbre económica o de mercado, los valores pueden fluctuar significativamente. Tales fluctuaciones son aún más significativas en el caso de posiciones apalancadas y pueden afectar negativamente a sus posiciones. En caso de impago, sus posiciones pueden cerrarse.

(i)Dinero del cliente y riesgo de contraparte. El dinero que mantenemos en nombre del cliente se guarda en una o más cuentas segregadas en una institución fuera del Espacio Económico Europeo, separadas del dinero de la Compañía.

(j)Riesgo de fin de semana. Durante un fin de semana, cuando los mercados de divisas generalmente cierran, pueden producirse diversas situaciones, acontecimientos o eventos que pueden provocar que los mercados de divisas abran a un precio significativamente diferente del que cerraron el viernes por la tarde. Nuestros clientes no podrán utilizar el sistema en línea de la empresa para colocar o modificar órdenes durante el fin de semana y en otros momentos en los que los mercados suelen estar cerrados. Existe un riesgo sustancial de que las órdenes stop-loss dejadas para proteger posiciones abiertas durante el fin de semana se ejecuten a niveles significativamente peores que su precio especificado.

(k)Trading electrónico. El trading de contratos OTC a través del Sistema Online de la Empresa puede diferir del trading en otros sistemas electrónicos de trading, así como del trading en un mercado convencional o abierto. Los clientes que operan en un sistema de trading electrónico están expuestos a riesgos asociados al sistema, incluyendo el fallo de hardware y software y el tiempo de inactividad del sistema, con respecto al Sistema Online de la Empresa, los sistemas individuales de los clientes y la infraestructura de comunicaciones (por ejemplo, Internet) que conecta la plataforma con los clientes. Dado que la Empresa no controla la potencia de la señal, su recepción o enrutamiento a través de Internet, la configuración de su equipo o la fiabilidad de su conexión, no podemos hacernos responsables de los fallos de comunicación, distorsiones o retrasos cuando se opera a través de Internet. La Empresa emplea sistemas de respaldo y planes de contingencia para minimizar la posibilidad de fallo del sistema, y se puede hacer trading por teléfono.

Además, la Empresa no puede ser considerada responsable por cualquier pérdida que el cliente pueda sufrir debido a la inaccesibilidad al Sistema de Trading Online resultante de actualizaciones de software y/o mantenimiento de la plataforma de Trading Online del Sistema. La Empresa, en la medida de sus posibilidades, informará con antelación sobre cualquier actualización de software y/o mantenimiento que se realice en el Sistema de Trading en Línea. Se aconseja a los clientes que revisen regularmente todos los avisos publicados en los sitios web de la empresa para mantenerse informados de estas acciones. En caso de que el cliente experimente algún problema de entrada, puede ponerse en contacto con el servicio de atención al cliente de la empresa para obtener ayuda.

(l)Alto Apalancamiento y Bajo Riesgo de Margen

El alto grado de «apalancamiento» es una característica particular de los Contratos CFD. Los riesgos del trading se magnifican con el apalancamiento.

El efecto del apalancamiento hace que la inversión en CFDs sea más arriesgada que la inversión en el activo subyacente, debido al sistema de márgenes aplicable a los CFDs, que generalmente implica un pequeño depósito en relación con el tamaño de la transacción, de modo que un movimiento de precios relativamente pequeño en el activo subyacente puede tener un efecto desproporcionadamente dramático en su posición. Esto puede ser a la vez ventajoso y desventajoso.

Un pequeño movimiento de precios a su favor puede proporcionarle un alto rendimiento del depósito, sin embargo, un pequeño movimiento de precios en su contra puede resultar en pérdidas significativas. Si usted es un cliente minorista, sus pérdidas nunca superarán el saldo de su cuenta, que se equilibra a cero, si las pérdidas son superiores a la cantidad depositada. Tales pérdidas pueden producirse rápidamente. Cuanto mayor es el apalancamiento, mayor es el riesgo. Por lo tanto, el tamaño del apalancamiento determina en parte el resultado de la inversión.

Cabe señalar que se aplican restricciones de apalancamiento con respecto a las cuentas minoristas de CFD, que pueden llegar hasta 1:100, en función del instrumento subyacente.

(m)Las operaciones de pasivo contingente, que están sujetas a márgenes, exigen que el cliente realice una serie de pagos a cuenta del precio de compra, en lugar de abonar todo el precio de compra inmediatamente. Los clientes deben mantener el margen mínimo exigido en sus posiciones abiertas en todo momento. Es responsabilidad del cliente supervisar sus posiciones abiertas. Los clientes minoristas podrían sufrir una pérdida total de los fondos depositados, pero no están sujetos a obligaciones de pago posteriores, pero los clientes profesionales y los clientes de contraparte elegibles podrían sufrir pérdidas superiores a los depósitos. Si el mercado se mueve en contra del cliente, éste puede verse obligado a pagar un margen adicional sustancial en un plazo breve para mantener su posición. Si el cliente no lo hace en el plazo requerido, su posición puede liquidarse con pérdidas y los clientes profesionales y las contrapartes elegibles serán responsables de cualquier déficit resultante. Aunque la operación no esté cubierta por un margen, puede conllevar la obligación de efectuar pagos adicionales en determinadas circunstancias, por encima del importe que el cliente haya pagado al suscribir el contrato. Las operaciones de pasivo contingente, que no se operan en o bajo las reglas de una bolsa de inversión reconocida o designada, pueden exponer al cliente a riesgos sustancialmente mayores.

(n)Conflicto de intereses

La Empresa toma todas las medidas razonables para identificar y prevenir o gestionar los conflictos de intereses que surgen en relación con sus líneas de negocio y las actividades de su grupo en virtud de una Política de Conflictos de Intereses exhaustiva. La revelación de conflictos de intereses por parte de la empresa no debe eximirla de la obligación de mantener y aplicar disposiciones organizativas y administrativas eficaces. Para más información sobre (posibles) conflictos de intereses y las medidas de mitigación adoptadas por la Empresa, consulte la Política de Conflictos de Intereses de la Empresa.

(o)Comisiones e impuestos. Antes de que el cliente comience a hacer trading, debe obtener detalles de todas las comisiones y otros cargos de los que será responsable. Si los gastos no se expresan en términos monetarios (sino, por ejemplo, como spread de negociación), el cliente debe obtener una explicación clara por escrito, con ejemplos apropiados, para establecer lo que dichos gastos pueden significar en términos monetarios específicos.

El Cliente es responsable de cualquier impuesto y/o cualquier otro derecho y/o tasa y/o gasto que pueda devengarse en relación con sus operaciones. El Cliente es responsable de la gestión de sus asuntos fiscales y jurídicos y del cumplimiento de las leyes y reglamentos aplicables. La Empresa no proporciona ningún tipo de asesoramiento normativo, fiscal o jurídico, y si el Cliente tiene alguna duda sobre el tratamiento fiscal o las responsabilidades de los productos de inversión disponibles a través de la Empresa, deberá solicitar asesoramiento independiente.

(p)Insolvencia. Cualquier insolvencia o impago puede dar lugar a la liquidación o cierre de posiciones sin su consentimiento.

(q)Evaluación del riesgo de idoneidad. Tras la apertura de la cuenta del cliente, la Empresa llevará a cabo una evaluación de la idoneidad del cliente para operar con CFDs y determinará, basándose en la información que el cliente proporcione, si el cliente tiene suficientes conocimientos y experiencia para comprender los riesgos que conlleva la operativa con CFDs. La evaluación no exime al cliente de la necesidad de considerar cuidadosamente si operar o no CFDs con la Empresa . Si la Empresa advierte al cliente de que la negociación de estos instrumentos puede no ser apropiada para él , entonces el cliente debe abstenerse de operar con CFDs hasta que haya adquirido suficientes conocimientos y experiencia. El Cliente podría, por ejemplo, operar CFDs en una Cuenta Demo antes de operar con ellos en un entorno real para estar suficientemente familiarizado con los riesgos relevantes incurridos.

El cliente sólo debe participar en el trading con CFD si está dispuesto a aceptar un alto grado de riesgo y, en particular, los riesgos descritos en esta Política. Los clientes minoristas podrían sufrir una pérdida total de los fondos depositados, pero no están sujetos a obligaciones de pago posteriores, pero los clientes profesionales y los clientes de contrapartes elegibles podrían sufrir pérdidas superiores a los depósitos.

Para más información, aclaraciones o consultas en relación con los riesgos asociados a las operaciones con CFD, póngase en contacto con la Empresa a través del correo electrónico [email protected] .

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